Se encuentra en la zona de Urdanibia, paralela a la regata de Jaizubia.

Recibe el nombre, asignado en el Pleno Municipal de 30 de octubre de 1985, a propuesta de LUKT del desaparecido molino Errotaundi, situado en las cercanías del caserío Eskorza, en el barrio de Ventas.

El molino fue demolido por sus propietarios para la construcción de un pabellón industrial en 1970.

Según Antxon Aguirre Sorondo, el molino ya aparece citado en 1586.

Con la expropiación de aguas que se llevó a cabo en 1931 estuvo a punto de desaparecer, pero siguió funcionando con el flujo de la regata de Ugalde, que llegaba a través de una canalización especial paralela a la regata. 

El molino de Errotauni además de moler harina, generaba energía eléctrica para el alumbrado público de Irun.

Su último propietario fue Martín Toledo.

Desaparecido caserío Eskorza, cercano al molino Errotaundi.